份额榜单！空气悬架开启抢市大战，哪些供应商暂时领跑

发布者：一叶扁舟 2023-4-2 22:44

围绕汽车智能化底盘系统，中国本土供应商已经进入争夺份额的关键节点。

今年3月初，上市公司拓普集团发布定向增发募资公告，拟投资3亿元在宁波北仑区扩建研发中心，主要研发汽车线控转向系统和空气悬架系统。而在2011年底，该公司首个空气悬架系统工厂落成，总投资约6亿元，年产量200万只空气悬架，满足每年50万辆车的配套。

去年，拓普集团对外披露，公司空气悬架系统新增7个正式定点项目，包括前空气弹簧总成、后空气弹簧总成、集成式空气供给单元（气泵、阀体、ECU 一体化）的研发与制造，预计于2023年Q3陆续批量交付。

到了今年3月，拓普集团宣布，与蔚来汽车签署战略合作框架协议，在智能座舱部件、空气悬架系统和智能驾驶系统等产品进行全方位的合作探讨。去年，蔚来ET7首次实现了国产供应商（保隆）的切换。

28.01万辆（大部分为单车配置4个空气弹簧，还有部分车型为2个），同比增长142.3%，这是空气悬架2022年在中国乘用车市场交付的答卷。

去年11月，国内首批量产上车（2021年6月为岚图free成功开发并供货）的空气悬架供应商浙江孔辉科技宣布完成5.1亿元B轮股权融资。目前，该公司已获得13家主流车企涉及30余个车型的空悬产品定点函。

从价格区间分布来看，前装标配空气悬架新车均价从2021年的57.52万元下降至2022年的55.33万元，部分车型已经下探至30万元区间。

随着中国本土供应商量产加速以及外资供应商加码本地化，以及空气悬架对于新车营销的亮点支撑，预计2025年中国市场乘用车空悬系统年搭载交付规模有望冲刺300万台。

此外，其他系统供应商也已经手握不少订单。比如，截止去年底，中鼎股份子公司AMK已披露订单总产值为73.14亿元。后者曾是全球汽车空气悬挂系统总成产品的高端供应商，同时，旗下中国子公司安徽安美科也一直在推动空气悬架系统的本地化降本。

今年1月，保隆科技(603197)发布公告，收到国内某合资汽车品牌主机厂的《定点通知书》，选择公司作为其全新平台项目的空气悬架系统前后空气弹簧的零部件供应商。根据客户规划，该项目生命周期为7年，生命周期总金额超过2.4亿元，预计2025年上半年开始量产。

此外，2022年，保隆科技除了空悬系统中价值最大的空气弹簧，空悬控制器研发成功并获得定点，并在空气供给单元、悬架高度传感器、前向预瞄系统（魔毯）获得项目定点。

目前，空气悬挂的核心部件主要包括空气弹簧、空气供给单元、减震器、传感器、控制系统ECU，整体成本在1-1.5万元左右；而近年来，随着越来越多的国产供应商切入市场，各个部件成本仍在持续下降。

在具体的供应商份额方面，空气弹簧总成供应商目前主要是5家，以2022年中国市场（不含进出口）乘用车标配（不含选装）为统计口径（单车搭载计算），威巴克、孔辉科技、大陆集团排名市场份额前三位。空气供给单元部分，采埃孚（威伯科）以较大优势排名首位，份额超过50%。

此外，在空气悬架控制器部分，采埃孚、大陆集团、现代摩比斯、马瑞利、AMK、经纬恒润等供应商占据主要市场份额；同时，随着底盘控制进入域时代，未来空气悬架的控制ECU也将逐步与底盘域控制器进行融合。

不过，从目前车企的空气悬架官方配置来看，成本压力已经出现。

比如，以理想为例，L9标配，L8开始，Air版本已经不再配置空气悬架。蔚来汽车同样如此，在售价更高的ET7标配智能空气悬架，而ET5则不再配置。小鹏G9的8款配置中，仅有650版本的三款车型标配智能双腔空气悬架。

此外，特斯拉在Model 3的早期开发版本上测试了智能空气悬架系统，但最终没有搭载上车，成本是其中关键的因素之一。目前，仅有售价更高的Model S/X配置空悬系统。

按照高工智能汽车研究院给出的数据，以2022年为统计口径，中国市场（不含进出口）乘用车具备选装空气悬架配置的新车交付量达到了10.59万辆，这个数字相当于标配量的近40%。

另一个确定性的机会，来自于传统主动悬架系统（比如，单一高低/阻尼调节以及电磁感应）的市场升级。高工智能汽车研究院监测数据显示，2022年中国市场乘用车前装标配搭载（半）主动悬架系统（非空气悬架）达到71.28万辆，这是一个不小的替代升级市场。

这意味着，接下来，空气悬架系统供应链将进入关键的降本周期。除了中国本土供应商进入规模化量产周期，包括采埃孚、大陆集团在内的外资供应商已经开始加码本土化投资。

其中，采埃孚青岛工厂（双缸空气压缩机的战略制造基地），在2022年11月成功实现量产。这条国产化产线，缩短了制造周期，降低成本，提升了交付能力和客户体验。同时，采埃孚的CDC连续可变阻尼控制减震器，也是乘用车前装市场的主要玩家。

2022年8月，大陆集团位于常熟的电子悬架系统工厂启动二期扩建项目，目标也是继续加强公司在中国的研发和生产实力，快速的响应市场需求，为本地的主机厂客户提供高质量的产品和服务。

按照规划，二期项目每年将新增年产60万件空气弹簧和10万件空气供给系统，并引入关键部件气囊的生产线，全面完善空气弹簧本土的整体生产体系，项目预计在2024年投入使用。

高工智能汽车研究院发布最新数据显示，2023年1-2月中国市场（不含进出口）乘用车标配空气悬架的新车交付量为6.3万辆，同比增长140.46%，继续保持强劲增长势头。