再是内卷,手机仍然是门好生意

发布者:最后的骑士 2023-4-15 20:54


撰文 | 吴先之

编辑 | 王 潘



今年博鳌论坛,“高质量发展”成为与会者关注的焦点。走过三年特殊时期,全球经济经济复苏在即,眼下所有行业都在思考如何在不确定之中寻找确定性。


论坛上,vivo执行副总裁、首席运营官,vivo中央研究院院长胡柏山认为,高质量发展是对长期主义的坚持,其中包括回归用户、采取差异化的产品战略、创造新的市场。


“回归用户”深层次的原因是国内消费,如手机行业,正从卖方市场向买方市场过渡。卖方市场强调供给能力,从数字机到智能机,经历30年高速发展后,已经过渡到买方市场,这种阶段的特点是“差异化”。



与此同时,手机行业大多面临着高库存压力,企业健康发展、安全发展正面临巨大威胁,同时严重影响新产品的创新和卖点规划,形成一个恶性循环,差异化变得尤其重要。


针对差异化,胡柏山认为,应在用户最需要的场景做文章,关注长赛道能力的积累,不断提升长板的长度,以及让核心能力成为护城河。


在国内消费复苏的情况下,有观点认为,以造车、XR为代表的新形态产品将取代手机成为主流智能终端。从上述风口行业发展情况和手机行业内部结构来看,事实或许并非如此。



所有风口都把手机推向C位


风口行业普遍面临落地难的情况,为了追求快速落地,无一不诉诸于成熟生态,造成了风口时时新,移动业态稳固的吊诡现象。更何况大部分风口赛道缺乏独立的商业模式,需要嫁接于其他成熟行业之上。


去年,各大厂商相继推出自己的数字人IP,紧随其后元宇宙火爆,一些厂商看到新内容风口,于是入局XR。事后看来,终端落脚点并不在XR,毕竟有限的用户规模难以承载商业模式,数字人与元宇宙反而成为了移动生态的增量。


“元宇宙或者数字人带来的是一场数字营销升级,并没有带来终端变革”,一位业内人士认为,数字经济走向纵深反而强化了手机终端霸主的地位。“体验好一些的元宇宙或者数字人方案,必须与最近三年的手机适配,当软件产业还得跟着硬件走,只能说明手机还是强势赛道。”



如果说以元宇宙和数字人为动能的XR浪潮还算不上“久经考验”,那么这些年造车则毫无疑问是最大的风口。市场的确按照王兴2020年预言的“3+3+3+3”格局发展,可细究其过程不难发现,造车这条路无比坎坷。


行业先后经历了2021年的芯片荒、2022年的原材料涨价、以及今年的补贴退坡,三年洗牌之后,人们不仅看到特斯拉与比亚迪大杀四方,也看到新势力车企死亡名单还在不断更新。


博郡、绿驰、赛麟、游侠,还有生死未卜的威马汽车。


日趋激烈的竞争让行业陷入同质化,为了应对挑战,一场突围战正悄然拉开帷幕。


特斯拉与比亚迪依靠自主供应体系和成熟的规模化能力,挑起价格战。日前,特斯拉美国官网显示,全系产品降价,国内也可能步其后尘。王传福认为,近期中国车市价格战是由供需失衡所引发,将淘汰大量弱势企业。


专注中高端市场的蔚来,在保有量无法完全摊销换电模式成本的情况下,只能寻求降维,孵化第二、第三子品牌。长城、吉利、小鹏等厂商,则不断用新技术“武装”自己,参与白热化的博弈。


面对销量一路狂奔的特斯拉与比亚迪,“错位竞争”成了不少追逐者的解药,其中一部分厂商把目光放在了移动端,意欲引手机端的水,灌汽车端的田。


吉利收购魅族、蔚来Q3发布手机、特斯拉计划推出手机,上一次手机跨界浪潮,还是2013年-2015年互联网引发的“手机第二次非理性繁荣”。


无论汽车-手机,还是此前可穿戴、IoT,这些架构在手机产业之上的风口都有一个显而易见的动因:只有依托用户规模最大、商业模式最成熟的赛道,才能取得增量。一个又一个风口,又巩固了以手机为核心的移动生态。


作为可携带智能设备中,唯一一块“大屏”,手机既是人们连接移动生态的入口,也是IoT时代连接万物的十字路口,还是由私域通往公域的出口。


因而,且不论车企跨界造手机是否理性,至少充分说明手机依然是最成熟的商业场景。



处于“厚雪长坡”,需要专注与耐心


理想状况下,人们更愿意投身于“厚雪长坡”的赛道,“厚雪”对应高利润,“长坡”对应行业发展空间大。


能够同时容纳VO荣米华多家千亿级别巨头持续耕耘20多年的手机行业,是一个典型的“厚雪长坡”赛道。前文提到的风口大多会跨界到手机,已是最好的例证。


外部看好手机行业大盘,而具体到行业内,可以发现无论驱动力还是价值链,智能机市场还远未触及天花板。


当各厂商均已形成完整的品牌定位,拥有鲜明的产品风格,并在相对固定的目标受众中完成心智沉淀时,出奇其实不是明智之举,何况VO荣米华都在技术、资源、资金上有深厚的积累。


相比风口行业群雄并起的“求生局”,五巨头并行的“博弈局”下,行业运营更趋于理性、健康。因此,即便过去两年行业下行压力巨大,依然能够不断产生新的增量。


例如折叠屏已经成为行业最大增量的同时,出现左右对折与上下横折的分化,折叠屏对折与横折市场分化给国产品牌“高端化”带来新的启示。


对折机型价格相比左右横折更低,但是多个渠道反映称二者销量大致在四六开之间,换言之,市场存在就高不就低的情况。结合胡柏山在博鳌论坛上关于差异化的表态,vivo之所以没有急于推出对折机型,很可能是基于用户反馈,集中资源先做左右横折。



胡柏山在博鳌论坛上谈到高质量发展,其实是vivo发展理念的一种外化。所谓高质量发展,其核心在于财务与产品风险控制,盈利和规模并重,不盲目扩张,亦不盲目追逐热点。


基于自身技术积累优势与对用户需求的深入了解,vivo聚焦于“四条技术长赛道”包括设计、影像、系统、性能,并且针对上述四条赛道,在未来5年-10年的前沿技术“投入不设上限”。


事实上,十多年的竞争如同一张张滤纸,经过多次重组之后,智能手机行业早已是“剩者”为王的状态,在这种竞争格局下,比拼的不是出奇,而是守正。


一些厂商,如vivo倾斜资源到“四条长赛道”,确保其具备差异化能力。这样的好处是规避关键技术领域投入的“战略性迷失”与“茶壶里煮饺子”的尴尬,同时也能持续保持技术与产品稳步迭代。vivo以自研芯片应用为代表的“双芯”组合、OriginOS操作系统,以及不断突破天花板的“影像旗舰新标杆”。


市场数据印证了专注更容易产生创新溢出。在行业下行压力最大的2022年,vivo全年出货量达到5220万台,以18.6%的市场份额稳居国内市场第一的位置。


同大部分硬件行业类似,规模化产生利润,持续、日拱一卒式的迭代为生产环节毛利润提升提供了可能性。日前,两大ODM厂商华勤技术与龙旗科技递交IPO申请,进一步说明手机成熟的产业链还在源源不断孕育新巨头。


值得一提的是,当厂商变得专注,追求高质量发展时,这种观念也会同步传导至下游,如销售层面。多地销售渠道表示,专注单一品牌会更容易获得增量价值。


“2021年我们什么都做,最后什么都做得不好。”日前,某渠道商表示,专注一个品牌更容易获得政策倾斜,品牌方不仅会提前告知产品节奏,对接市场信息,还会给到扶持政策。此外,叠加运营商政策与vivo等厂商稳定的毛利率,市场复苏伊始就已经扭亏为盈了。



手机,智能时代的“磐石”


“专注”成为整条产业链的共识。


某功能芯片供应商前些年开始从手机拓展到汽车领域,其表示从规模和稳定性上,手机厂商占据绝对大头,且相较车企,手机厂商更愿意与之在技术上协同。


“手机业务需求量大、订单稳定,而且客户会在技术上给予帮助,合作关系更像是伙伴。而汽车业务,一般只能对接到一二级供应商,不过分地说,我们更像是打工仔。”


事实上,汽车与手机同样有着漫长的产业链,综合来看,汽车上游产业链毛利普遍在10%左右,而手机产业链大多则在10%-20%之间。


上游毛利代表产业景气程度,下游毛利则反映产业现状。


以vivo这类看重用户、员工、伙伴、股东四方利益的品牌,其综合销售毛利大多稳定,在叠加厂商不定时的政策倾斜,线下渠道甚至能达到20%的毛利。


多位经销商此前提到,今年前三个月,旗舰新机销量与整体毛利呈回暖趋势,“肯定比2022年强,不出意外能超过2021年”。眼见市场回暖,大部分线下渠道都有扩店打算,同时大多认为专注单一品牌更容易获得溢价。



上下游产业链都能在较为稳定的毛利中发展,是手机行业20多年时间依然蓬勃发展的核心原因。正因如此,各大厂商才能把精力和资源投入到研发上,持续推动产品迭代。


VO荣米的设计理念、制造工艺以及性能参数已从革命性的跃升变为小碎步式积累。最典型的案例是折叠屏,经过几年试错与技术沉淀,今年以来渠道反馈的信息显示,以vivo为代表的折叠屏产品几乎处于货到即销的情况。


供不应求的折叠屏与线下重现门店排队抢购新机,种种迹象表明,即便挑战巨大,但如果企业坚持可持续发展,手机行业仍然是一门好生意。

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